在卑斯省投資
投資是人們通過購買投資産品賺取較儲蓄戶口利息為高的收益。
風險較大，但歷史顯示一個有紀律及長期的投資策略能夠令儲蓄增長，隨著時間令財富增加。
為自己未來投資是很重要。以下資料是給新的投資者及新到卑斯省人士作初步指引。我們想確保你從可靠來源得到正確資料以便你能更好保障你的金錢及為你和你的家人作出知情的財務決定。
本資料可以透過包括英文等七種语文瀏覽。點擊本文的連結到InvestRight.org的網頁及資料或其他網址可獲得更多這方面的資料。
卑斯證監會(BCSC)
BCSC致力使投資市場為公衆帶來利益 – 使人們達成其財務目標，令企業得以發展，及使卑斯省興盛。我們其中一個主要的目標是使投資者有能力保障他們的金融利益及加深了解投資産品和服務。
BCSC 通過其投資者教育網址 InvestRight.org 提供不偏不倚的投資資料。InvestRight.org 網址提供網上工具及資料給投資者以幫助他們作出英明的投資決定及保障自己避開不適合或潛在虛假的投資。
儲蓄及投資
儲蓄是逐漸把金錢蓄存起來作購物及緊急用。在一般的銀行戶口儲錢可以賺利息及隨著時間從存款中得到小量回報。把錢放在儲蓄戶口幾乎沒有風險。
投資是人們嘗試通過購買投資産品來賺取較儲蓄戶口利息更高的收益，風險較大。但歷史顯示一個有紀律及長遠的投資策略能夠令人們的積蓄增長，隨著時間令財富增加。
了解自己的財務目標
不論是儲蓄或投資，必須了解自己的財務目標及時間期限。利用適當的金錢策略來幫助自己達成目標。
如果你決定投資是適合你，首先要小心考慮下述各點：
• 你對金融市場和産品的了解。
• 你的金融資産及你對風險的承受能力。
• 你打算投資的金額。
• 你通過投資希望得到什麽回報。
你可以用註冊投資顧問幫你規劃及購買投資産品。你也可以自己管理自己的投資或用網上投資服務，例如 robo-advisors.
投資戶口的種類
投資戶口是用以存放現金及投資産品。有兩類的投資戶口：
- 註冊
- 非註冊
註冊戶口
註冊戶口是向加拿大稅務處(CRA)註冊的戶口。註冊戶口包括註冊退休儲蓄計劃(RRSP), 免稅儲蓄戶口(TFSA), 第一個家庭儲蓄賬戶(FHSA), 及註冊教育儲蓄計劃(RESP)。
以下是這些註冊戶口的詳情。如需更詳細資料，可瀏覽加拿大稅務處網址 CRA website。
TFSA
TFSA開戶
你必須滿18歲才可以開TFSA戶口，及你不須要有收入亦可供款進戶口。
如果你想以TFSA存放投資産品，註冊投資顧問可以幫你開戶口。
TFSA供款
供款進戶口及相關的行政費用不能扣減所得稅。
不同的投資類型可符合TFSA戶口的規定，讓你可選擇較進取的投資。有些投資是不容許的及供款額是有規限的。如要最新的資料，可瀏覽加拿大稅務處網址 CRA website。
提取款項
你可以隨時從你的TFSA提款而不用付稅或在你的報稅表申報。提款後，你只能在有供款餘額的情況下再供款。至於所提的款額並不會減少你同一年度已供款的總額。
結束TFSA
結束TFSA不會影響你同一年總供款限額；但如果你沒有依正確的程序結束戶口或轉款，可能會有稅務後果。
FHSA
FHSA 是在加拿大稅務局註冊的一種賬戶，允許您作為潛在的首次物業買家，每年預留一定數額的免稅資金用於購買您在加拿大的第一套房子。
FHSA開戶
您必須年滿 19 歲才能開立 FHSA。您（若已婚則包括您的配偶）也必須為合資格的首次置業者，在之前的四個日曆年均未曾擁有過房產。如果您想用 FHSA 持有投資產品，一位已註冊的投資顧問可以協助您設立戶口。
FHSA供款
您可以每個日曆年供款最多 $8,000，終生供款上限為 $40,000。當您開立賬戶後，規則還允許您結轉總計不超過 $8,000 的未使用供款額。向 FHSA 供款的款項可扣稅。
提取款項
如果您是用來購置合資格房屋，您可自 FHSA 提取資金而無須繳付稅項。瀏覽 CRA 網站瞭解提款和轉賬程序的完整說明。
結束FHSA
您必須在開戶後 15 年內或在您年滿 71 歲的日曆年年底之前用完您的 FHSA，以較早者為準。在那之後，您可以安排您的經銷商或顧問將您的資金直接免稅轉入 RRSP 或 RRIF（註冊退休收入基金）。但是，如果您選擇在關閉賬戶時從您的 FHSA 中提取資金，這將當作應課稅收入。
RRSP
RRSP開戶
你可以開兩種RRSP戶口：個人及配偶。也有僱主提供的團體RRSP作為僱員的福利。你可向僱主了解你公司的計劃。
RRSP供款
RRSP戶口供款每年都有截止日期。RRSP供款截止日期是年終後的60天 – 通常是3月1日或閏年的2月29 日。
你的RRSP每年有特定的供款限額。如果你是某退休金計劃的會員，你需要考慮到退休金的調整。CRA也定出每年的RRSP限額。
你也可以供款進配偶RRSP戶口；但所供的款項會令你的RRSP供款額減少。
提取款項
在退休前從RRSP提款會有稅務後果，及你會失去先前用了的供款額。
如果你從RRSP戶口借款上學或買房子，在指定的期限內把錢歸還可以避免稅務後果。
結束RRSP
當你到71歲時，在同一年的年終前，你一定要把RRSP結束。在年終前，你須要把蓄儲以現金方式提取或把它轉換成某種定期的收入，例如註冊退休收入基金。
如果你選擇在71歲時把 RRSP 轉換成現金，你須付稅。
RESP
RESP是向CRA註冊的戶口。你可以成立戶口用以支付受益人（兒子，女兒，侄兒，孫兒等）的專上教育。
RESP可能符合各種政府的獎勵，包括加拿大教育儲蓄助學金，以幫助父母為孩子儲蓄專上教育費。
RESP開戶
有三種RESP計劃：指定，家庭，及群組。指定計劃有一個受益人；家庭計劃可以有多於一個受益人。你也可以買群組計劃或獎學金計劃。
RESP供款
RESP跟RRSP類似在於戶口都可以存放投資及現金。所供款項可免稅增長直至受益人把款提出來。跟RRSP不同的是供款人的供款不可用以減稅。每個受益人都有一個終身的供款限額。B.C.政府和聯邦政府都提供教育儲蓄助學金給RESP。
提取款項
當受益人報讀專上教育，他們可以開始從他們的RESP提款。受益人須就所提款項報稅（通常金額會很少因為他們收入有限）。
如果受益人沒有就讀專上教育，你有其它選擇。你可以：
- 繼續保存款項。
- 把款轉給另一位受益人。
- 把款轉到RRSP。
- 把計劃取消。
如果你有的是獎學金計劃，從計劃提款的規則可能有不同。向你的供應商詢問何時及如何提款。務必也詢問所須費用。
結束RESP
RESP戶口可以維持36年。有些情況下戶口可以維持40年。
如果你取消 RESP，你须要退回所有收到的助學金，及投資收益會有稅務後果。如果你選擇把 RESP 計劃轉為 RRSP，你也须要退回助學金。
非註冊投資戶口
投資戶口開戶
你開戶時須要提供準確的個人及財務狀況給你開戶的公司。註冊投資顧問可以幫你成立投資戶口。
投資戶口供款
通常把錢存進非註冊現金戶口是沒有限制。如果你用保證金戶口借錢投資，你須要符合該投資公司的條款及限制。
提取款項
買賣投資轉換成現金可能要付費，例如交易費。買賣前務必問明費用和其他收費。
即使沒有提款，你還是必須申報非註冊戶口中的投資收入（或損失）及利息以作報稅用。跟顧問溝通以確保你的戶口類型及你擁有的投資適合你的財務及稅務狀況。
結束投資戶口
結束戶口前，你須要把投資賣掉或者把它轉到另一註冊或非註冊戶口。務必問明結束戶口時所須要支付的費用和其它收費。
購買投資産品
投資前，你應該評估自己的投資經驗及對産品的認識。對自己及你的註冊投資顧問誠實。高估自己認知的程度會使你的顧問較難幫你。
避免投入你不完全明白的投資産品或策略。務必向你的投資顧問提問不清楚或不熟悉的推介及確保你明白他的回答才作投資。
明白所有投資都帶有風險也很重要。即是你的投資可能會招致部分或全部損失。每項投資有不同程度的風險。務必了解你有興趣投資的産品的風險才買。
可瀏覽InvestRight內風險 Risk 及風險的承受能力 Risk Tolerance 以得更多有關風險的資料
投資種類
互惠基金
互惠基金是一個湊集的投資，它售賣其證券（名為單位或股份）給有共同目標的投資者。
互惠基金由專業投資組合經理管理。它讓你投資一衆不同的投資産品令你的投資組合可以較多樣化。互惠基金可以投資股票，債券或其他互惠基金，及可能專攻某些工業，産業或國家。
互惠基金一般分為三個不同類別：
- 貨幣市場基金投資短期，固定期的政府債券或公司債。一般回報低。這些基金一般風險低及通常作為投資組合中的現金成分。
- 債券或固定收益基金投資政府及公司債券以提供穩定的收入給投資者為目標。這些基金可能會波動因為債券市場跟利率走相反方向。
- 股權基金投資公司股票。這些基金波幅最大。根據個別基金可以有高回報，但損失也可以大。
在購買互惠基金時，你會先收到基金说明 Fund Facts 文件，然後交易員才接受你的指示購買基金單位。這份文件內容包括某基金的描述及表現資料，風險和購買及擁有該基金的費用。
股權（又名股票或股份）
股票或普通股是一間公司給投資者的擁有權或股權。投資者可以在股票市場買普通股。
在購買股票市場上交易的股份前，你通常須要在某註冊投資公司開一個交易戶口。
債券
買債券表示你借錢給一間公司或一個政府（債券發行人）。在債券期內，債券發行人通常會就貸款額給你利息。在期滿或到期日，你可收回原本借出的金額，再加上累積的金額。
一般來講，利息向下，債券價格向上，反之亦然。
交易所交易基金 (ETF)
ETF是在股票市場上交易的湊集投資。ETF可以投資在股票，債券或現貨，及可能專攻某些工業，産業，國家或策略。每一個ETF就其投資組合及/或策略會有不同程度的風險。
ETF说明 ETF Facts 包含你在作出購買決定前應該知道有關該ETF的主要資料。ETF说明告訴你該ETF投資什麽，風險程度，過去的表現，收費及其它資料。你可以向你的註冊投資顧問取得ETF说明或在電子文件分析與檢索系統 SEDAR.com 中找一份。
保證投資證書(GIC)
GIC是銀行或其他金融機構發行的定期存款證書，期限由六個月到很多年不等。
GIC由發行的金融機構保證，及獲存款保險機構受保，例如加拿大存款保險公司(CDIC)或信用合作社存款保險公司(CUDIC)。
私人投資
私人及上市公司都會用私人投資，又名私募，來向投資者籌集資金。這是B.C.的公司及企業家重要的資金來源。這個市場又名為“豁免市場”因為用這方法籌集資金的人獲豁免證券法的規定在發行證券時須要提交招股說明書。
有不同的原因使提供給散戶投資者的私人投資可以是高風險的。是投資者的責任去了解該公司以作知情的決定。可瀏覽給散戶投資者的私募市場The Private Placement Market For Retail Investors 指南以得更多有關此市場的資料。
地産投資
豁免地産投資是屬於證券法下在私募市場售賣的投資。這些投資在沒有招股說明書，沒有BCSC檢閱或批准及通常沒有註冊經銷商建議的情況下賣給投資者。正如其他私人投資，它們可以是高風險的。可瀏覽我們網上私人地産投資指南 Private Real Estate Investing 以得更多有關此類投資的資料。
互惠基金
互惠基金是一個湊集的投資，它售賣其證券（名為單位或股份）給有共同目標的投資者。
互惠基金由專業投資組合經理管理。它讓你投資一衆不同的投資産品令你的投資組合可以較多樣化。互惠基金可以投資股票，債券或其他互惠基金，及可能專攻某些工業，産業或國家。
互惠基金一般分為三個不同類別：
- 貨幣市場基金投資短期，固定期的政府債券或公司債。一般回報低。這些基金一般風險低及通常作為投資組合中的現金成分。
- 債券或固定收益基金投資政府及公司債券以提供穩定的收入給投資者為目標。這些基金可能會波動因為債券市場跟利率走相反方向。
- 股權基金投資公司股票。這些基金波幅最大。根據個別基金可以有高回報，但損失也可以大。
在購買互惠基金時，你會先收到基金说明 Fund Facts 文件，然後交易員才接受你的指示購買基金單位。這份文件內容包括某基金的描述及表現資料，風險和購買及擁有該基金的費用。
股權（又名股票或股份）
股票或普通股是一間公司給投資者的擁有權或股權。投資者可以在股票市場買普通股。
在購買股票市場上交易的股份前，你通常須要在某註冊投資公司開一個交易戶口。
債券
買債券表示你借錢給一間公司或一個政府（債券發行人）。在債券期內，債券發行人通常會就貸款額給你利息。在期滿或到期日，你可收回原本借出的金額，再加上累積的金額。
一般來講，利息向下，債券價格向上，反之亦然。
交易所交易基金 (ETF)
ETF是在股票市場上交易的湊集投資。ETF可以投資在股票，債券或現貨，及可能專攻某些工業，産業，國家或策略。每一個ETF就其投資組合及/或策略會有不同程度的風險。
ETF说明 ETF Facts 包含你在作出購買決定前應該知道有關該ETF的主要資料。ETF说明告訴你該ETF投資什麽，風險程度，過去的表現，收費及其它資料。你可以向你的註冊投資顧問取得ETF说明或在電子文件分析與檢索系統 SEDAR.com 中找一份。
保證投資證書(GIC)
GIC是銀行或其他金融機構發行的定期存款證書，期限由六個月到很多年不等。
GIC由發行的金融機構保證，及獲存款保險機構受保，例如加拿大存款保險公司(CDIC)或信用合作社存款保險公司(CUDIC)。
私人投資
私人及上市公司都會用私人投資，又名私募，來向投資者籌集資金。這是B.C.的公司及企業家重要的資金來源。這個市場又名為“豁免市場”因為用這方法籌集資金的人獲豁免證券法的規定在發行證券時須要提交招股說明書。
有不同的原因使提供給散戶投資者的私人投資可以是高風險的。是投資者的責任去了解該公司以作知情的決定。可瀏覽給散戶投資者的私募市場The Private Placement Market For Retail Investors 指南以得更多有關此市場的資料。
地産投資
豁免地産投資是屬於證券法下在私募市場售賣的投資。這些投資在沒有招股說明書，沒有BCSC檢閱或批准及通常沒有註冊經銷商建議的情況下賣給投資者。正如其他私人投資，它們可以是高風險的。可瀏覽我們網上私人地産投資指南 Private Real Estate Investing 以得更多有關此類投資的資料。
投資的費用和其他收費
費用和其他收費是投資的一部分。務必向你的註冊投資顧問或公司提問在投資時你須要支付的費用和其他收費。這些費用有些是可以磋商的，所以務必閱讀所提供給你的資料。如果不清楚在投資及/或顧問服務上你所支付的是什麽，也務必提問。
你會在這些情況下了解費用和其他收費：
- 當註冊投資顧問替你開戶口時，他們一定要向你提供下述的資料：
- 在操作戶口和進行交易時你可能要支付給你的顧問所屬公司的費用和其他收費。
- 其他公司就你可能購買的投資而支付給該公司的報酬。
- 在接受你的指示買或賣投資産品前，你的顧問一定要告訴你須要支付什麽費用。
- 在買或賣投資産品後，你的投資顧問所屬公司一定要給你提供你已經支付的費用和其他收費的資料。
在你的月結單或季結單，你的投資顧問所屬公司一定要告訴你哪些投資在你出售時可能須要支付遞延銷售費。
可瀏覽InvestRight內 Fees and Charges 頁以得更多有關投資費用和其他收費的資料
用註冊投資顧問或公司
是否用註冊投資顧問是你的選擇。不同種類的顧問可以提供一系列的服務。通常，售賣證券- 股票，債券，互惠基金或ETF – 的投資顧問一定要向省證監會，例如BCSC，註冊才可以售賣這類投資産品及提供相關的建議。
註冊幫助保障投資者，因為證監會只會給合資格和符合某些規定的個人及投資公司註冊。
有不同類別的註冊，每種讓人和公司售賣不同的投資産品及提供相關的建議。例如，一個只註冊為互惠基金代理商的代表只可以售賣互惠基金及提供相關的建議。一個註冊多種注冊類別的人可以售賣及提供建議於廣博系列的投資産品。
你也可以考慮用智能投資顧問或自己做投資（又名自己動手或DIY)。確保給你提供投資服務（智能投資顧問，網址或應用程式）來管理你的投資組合的都有註冊。
做背景調查
你應該向任何聲稱有註冊售賣投資産品的人做背景調查。你可通過四個簡單步驟完成調查。
用加拿大證券管理人（CSA)的全國註冊檢索 National Registration Search 工具檢查註冊。
2
查看你考慮用的個人，公司或服務是否曾經因失德行為被處分。你可以用CSA的處分表Disciplined List 找他們的違規及處分記錄。
3
在網上檢索。檢索時，特別留意任何有關犯错或失德行為的資料。
把檢索得到的資料跟這些步驟提到的其他來源得到的資料結合起來。
4
如果你考慮用某投資顧問，跟他做一個正式的面談看看他是否適合你。如果你計劃用某投資服務（智能投資顧問，網址或應用程式），先研究了解及提問才作決定。
你也可以聯絡BCSC查詢 BCSC Inquiries。他們可以幫你做不同的檢索或在電話中指引你到投資者教育資料。
投資詐騙
因投資詐騙而失去積蓄可以是個災難。留意這五個投資詐騙警號以保護自己及其他人免受詐騙。
詐騙警號
信任陷阱
信任陷阱
有時我們認識的人在不知情的情況下推介一個騙局。對於我們認識及信任的人，我們會沒有那麽警覺。但當投資受損後，很多詐騙受害人都說他們確是這樣。
高回報，沒風險，有保證
高回報，沒風險，有保證
騙子承諾較正常投資高的回報來引你上當。他們可能表示這些“沒風險”的投資是有某些“資産”支持，或“在信托中持有”。如果聽來難以置信，正是。
怕錯失先機
怕錯失先機
騙子善於令你覺得他們的投資機會使別人發達而你就沒有投入。他們可能說他們的機會別人都知道及只提供給受甄選的少數。但絕大部分正當的投資都是公開給有錢投資的人。有時候最好的投資是你沒有投入的那個。
購買壓力
購買壓力
騙子精於高壓銷售伎倆及可以令你在不為意下入局。他們可能告訴你沒有時間咨詢及如果你要投進去，你必須盡快簽。如果你感覺被催促，感覺不能改變主意或退出 – 切記，你總可以說不。
問題沒有得到回答
問題沒有得到回答
騙子會盡力用看來正規但其實無意義的複雜文件或安排來打亂你的判斷。他們可能不理會你的提問及繼續使用非常複雜，自相矛盾及充滿行話的辯說。如果你不明白及所作提問沒有得到答案，不要投資。
保護自己免受詐騙
在投資前，務必花時間研究該投資機會及售賣投資的人。
檢查注冊
做背景檢查以確保賣投資給你的公司或個人是有註冊的。遇到沒有註冊的投資顧問，服務或網址，你應該打電話向BCSC舉報。
研究投資産品
- 瀏覽投資者警惕 Investor Alerts 及BCSC的投資警告表 BCSC’s Investment Caution List。這些資料讓你知道證監會是否有就售賣某投資産品的某公司或個人向大衆發出警告。
- 瀏覽全國停止交易令資料庫 National Cease Trade Order (CTO) Database。對於所針對的公司，CTO 禁止在其活躍的省份內的居民買賣該公司的證券。
- 網上尋找某人或公司的消息或資料。你可能會找到有關不滿意的投資者，民事或刑事案件或謠言的資料而應進一步調查。
尋找幫助
- 僱請或咨詢一位註冊投資顧問。
- 自己學習 – 越多知識，越能提問更好的問題。
舉報可疑的投資
- 告訴 BCSC 可疑的投資活動。你可以用網上投訴表 online complaint form 作匿名舉報或直接聯絡我們。
- 務必保留記錄以防萬一須要作出投訴或採取法律行動。
BCSC查詢
BCSC查詢職員幫助投資者回答有關顧問或投資的問題。
電話：604-899-6854 或1-800-373-6393 （全加拿大免長途電話）
Email: [email protected]
BCSC查詢職員可以幫你：
- 檢查你的投資顧問是否有註冊。
- 指出負責監管某投資公司的自我監管組織。
- 研究某上市或私人公司。
- 了解 BCSC 實施的某停止交易令或其它行政制裁。
- 決定舊股票證書是否有價值。
- 向在 BCSC 管轄範圍內的某公司或個人作出投訴。
如果 BCSC 查詢不是合適的小組處理你的提問，我們會把你的電話轉給適當的BCSC 部門或其它機構以作跟進。
網上投訴表
BCSC 調查在卑斯省銷售，推介或推銷證券的相關投訴。
當你舉報你知道或懷疑是不當的投資機會，你啓動 BCSC 調查事件。在證券或投資行業內的失德行為包括沒有註冊的人或公司推銷投資産品，某人或公司未得許可用你的錢買賣證券，宣傳“內幕”投資或“熱門貼士”及其它。
你可以點擊以下的按鈕來舉報或作匿名投訴。
